Bill Hwang: Vzpon in padec priljubljenega trgovca, ki je zaslužil 20 milijard dolarjev in vse izgubil v 2 dneh

- Bill Hwang, veteran borznega trgovca in upravitelj hedge skladov, si je v preteklih letih nabral milijarde dolarjev čiste vrednosti

- Vendar Hwang ni mogel dolgo ostati v klubu milijarderjev, saj je izgubil 20 milijard dolarjev, ki jih je zaslužil v samo dveh dneh.

- Izguba naj bi nastala zaradi neuspeha njegovega podjetja pri odplačilu posojil, ki jih je vzel za naložbo, potem ko so delnice enega od večjih podjetij v njegovih naložbenih portfeljih strmo padle

Leta 1982 se je Sung Kook Hwang iz Južne Koreje priselil v ZDA in si prevzel angleško ime Bill, morda zato, da bi se v novi državi počutil bolj domače.

Obiskoval je kalifornijsko univerzo v Los Angelesu in na koncu pridobil MBA na univerzi Carnegie Mellon.

Hwang je leta 1996 naredil velik preboj, ko je bil prodajalec v dveh podjetjih za vrednostne papirje, ko je dobil službo analitika pri Tiger Management.

Preberite tudi

Kwamena & Penelope: Kako je ganski par uporabil pokojnino za ustanovitev podjetja

Tiger Management, ustanovljen leta 1980, je veljal za pionirja hedge skladov.

Kaj je hedge sklad?

Hedge sklad je investicijska družba, ki vlaga denar svojih strank v alternativne naložbe, da bi premagala trg ali zagotovila zaščito pred nepredvidenimi spremembami na trgu.

Hedge skladi, glede na Investopedia , uporabljajo različne strategije za pridobivanje aktivnih donosov ali alfa za svoje vlagatelje.

Od analitika do lastnika hedge sklada: Hwangovo potovanje do milijard se začenja

V 2000-ih je Hwang ustanovil svoj sklad z imenom Tiger Asia Management. Po navedbah The New York Times , se je Hwang odločil za to potezo, potem ko se je njegov šef pri Tiger Managementu Julian Robertson odločil zapreti newyorški sklad za zunanje vlagatelje.

Tako se je Tiger Asia Management osredotočil na azijske delnice in hitro rasel. New York Times je dejal, da je hedge sklad v nekem trenutku upravljal 3 milijarde dolarjev za zunanje vlagatelje.

Bloomberg ugotovil, da je hedge sklad v lasti Hwanga dosegel najvišjo vrednost približno 10 milijard dolarjev sredstev. Posel je cvetel!

Preberite tudi

Džihadistični uporniki napadli hotel v Mozambiku, Južnoafričani morda ogroženi

Vendar pa so se do leta 2013 stvari za Hwanga zrušile. Nekoč obetavna kariera hedge sklada je propadla, Forbes navedeno.

Mediji s poslovnimi novicami so zapisali:

'Izgube pri trgovanju med finančno krizo so ga ponižale in kazenska obsodba njegovega podjetja v ZDA zaradi trgovanja z notranjimi informacijami je Hwanga popolnoma izločila iz igre hedge skladov. Zaprl je svoj hedge sklad Tiger Asia, ki je bil specializiran za azijske internetne in medijske delnice, in izgubil vse svoje stranke.'

Ameriški regulatorji za vrednostne papirje so ga obtožili trgovanja z notranjimi informacijami ali da je leta 2012 priznal krivdo za goljufijo v imenu Tiger Asia.

Archegos Capital Management je bil ustanovljen leta 2013

Leta 2013 je Hwang ustanovil Archegos, družinsko pisarno, ki jo je ustanovil za upravljanje svojega osebnega premoženja s približno 500 milijoni dolarjev, ki mu je ostalo. Vlagatelji so ga zapustili.

Ker so mu prepovedali trgovanje na njegovem najljubšem trgu v Hongkongu in na drugih azijskih trgih, se je Hwang obrnil na ameriški delniški trg.

Preberite tudi

Spoznajte 100-letnega milijarderja, ki gre vsak dan v svojo pisarno

Kljub svoji 'prtljagi' bi Hwang kmalu spet postal nevesta bank, saj naj bi mu mnoge od njih želele posoditi ogromne vsote denarja, medtem ko je Archegos nabiral zmagovalne posle in postal naložbena senzacija.

Archegosov portfelj je vključeval Amazon.com, Facebook, LinkedIn in Netflix.

Sčasoma je Hwang s posojili različnih bank zgradil Archegos, ki je bil zadolžen za osupljiv portfelj v vrednosti 100 milijard dolarjev.

Hwangovo neto premoženje se je povečalo na 20 milijard dolarjev. Po poročanju Bloomberga je Hwangovo bogastvo na vrhuncu za kratek čas preseglo 30 milijard dolarjev.

20 milijard dolarjev je izginilo v samo dveh dneh

Archegosova izguba je bila opisana kot ena 'najbolj spektakularnih neuspehov v sodobni finančni zgodovini'. Bloomberg je to opozoril 'noben posameznik ni tako hitro izgubil toliko denarja' , kot je to storil Hwang.

Po poročanju medijev s finančnimi novicami bi 57-letni strokovnjak za trgovino izstopal med svetovnimi milijarderji, če bi v začetku marca 2021 odstopil z roko in vnovčil.

Preberite tudi

Neverjetna zgodba o tem, kako je milijarder v 12 mesecih izgubil več kot 35 milijard dolarjev

Medtem ko imajo drugi milijarderji svoje bogastvo večinoma vezano na podjetja, nepremičnine, kompleksne naložbe, športne ekipe in umetnine, je bilo Hwangovo neto premoženje v višini 20 milijard dolarjev večinoma likvidno; torej ni vezan na oprijemljiva podjetja.

In potem ga v dveh kratkih dneh ni bilo več. Približno konec marca 2021. V petek, 26. marca, se je izvedelo, da je Archegos zamudil s posojili, ki jih je uporabil za gradnjo milijarde dolarjev vrednega naložbenega portfelja.

Z milijardami dolarjev je Hwang pridobil 20 milijard dolarjev delnic ViacomCBS, s čimer je postal največji institucionalni delničar medijske družbe.

Vendar pa so konec marca, potem ko so delnice ViacomCBS padle, banke zahtevale svoj denar od Hwangovega podjetja Archegos.

Ker Archegos ni mogel plačati, so zasegli njegovo premoženje in ga prodali, na koncu pa izbrisali Hwangovo neto vrednost v vrednosti 20 milijard dolarjev.

Bloomberg je opozoril, da je katastrofalna izkušnja Archegosa katastrofa, ki jo je bilo mogoče popolnoma preprečiti in so jo povzročile banke, ki so Hwangu dale posojila.

Finančni novičarski velikan je dejal, da bi bila Hwangova izguba minimalna, če bi banke omejile njegov finančni vzvod ali vztrajale pri večji prepoznavnosti poslovanja, ki ga je opravljal z njihovim denarjem.

Regulatorji ameriškega borznega trga so bili tudi krivi, ker niso poskrbeli za dovolj preglednosti pri trgovanju.

V drugih novicah je Andrew Wilkinson, kanadski vlagatelj, izgubil 3,80 milijarde NN naložbe v 12 letih zaradi prevelike porabe in zavrnitve partnerstva .

Njegovo podjetje Flow je bila trendovska delovna aplikacija, ki so jo želele imeti vse organizacije in posamezniki, dokler soustanovitelj Facebooka ni ustvaril Asane.

Flowov letni prihodek v višini 3 milijonov dolarjev je padel na 900.000 dolarjev zaradi konkurence Asane in pomanjkanja financ za tekmovanje.